11月29日晚間,，國聯(lián)水產(chǎn)公告定增發(fā)行情況報告書,，向包含公募,、私募,、券商資管,、外資等15家不同類型的投資者滿額配售10億元,，其中有華夏基金,、財通基金,、諾德基金以及UBS AG等一眾明星股東,，意味著本次定增取得圓滿成功。

本次定增完成后,，將進一步擴充公司水產(chǎn)品深加工的產(chǎn)能,，同時加強了公司在預(yù)制菜品領(lǐng)域的布局。

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國聯(lián)水產(chǎn)10億預(yù)制菜定增落定

多家公募,、外資巨頭參與

11月29日,，作為A股市場的水產(chǎn)預(yù)制菜龍頭——國聯(lián)水產(chǎn)發(fā)布了非公開發(fā)行結(jié)果公告，本次發(fā)行的價格為4.52元每股,，發(fā)行數(shù)量22124萬股,，募集資金總額10億元。

此次發(fā)行對象最終確定為15家,，其中包括多家頭部公募機構(gòu)和知名QFII/RQFII,，均為此次認(rèn)購邀請文件發(fā)送的對象，未有不在邀請名單中的新增投資者,。具體配售情況如下：

△圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

公募方面,，財通基金、諾德基金,、華夏基金共3家公募獲配,，上述機構(gòu)獲配金額分別為1.98億元、1.83億元和1.3億元,。據(jù)悉,，財通基金今年還參與了得利斯和安井食品的預(yù)制菜定增，分別獲配金額1.8億元和4.02億元,。

QFII/RQFII方面,，UBS AG本次獲配8200萬元。值得一提的是,，此次參與國聯(lián)水產(chǎn)的USB AG也參與了安井食品的預(yù)制菜定增,，獲配金額3.04億元。除此之外,，券商資管華泰資管旗下三款產(chǎn)品亦獲配,，金額總計約為9000萬元。

自然人張新華也參與了公司定增,，獲配金額為1億元,。媒體注意到，張新華持有河南大張實業(yè)有限公司20%股權(quán),。大張是全國知名的零售品牌企業(yè),，是全國連鎖百強、河南連鎖十強,。2020年11月,，國聯(lián)水產(chǎn)曾以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式向張新華轉(zhuǎn)讓公司5%股份,，由此與大張建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，成為國聯(lián)水產(chǎn)渠道下沉的重要合作方,，助力打開中原區(qū)市場,。

據(jù)國聯(lián)水產(chǎn)此前公告，本次定增的10億元中7億元將主要用于廣東國美水產(chǎn)食品有限公司中央廚房項目,、國聯(lián)（益陽）食品有限公司水產(chǎn)品深加工擴建項目,。其中，廣東國美水產(chǎn)食品有限公司中央廚房項目擬投放金額2億元,，資金主要用于國美水產(chǎn)中央廚房改建,。項目達產(chǎn)后將新增年產(chǎn)能2.4萬噸魚蝦類預(yù)制菜。國聯(lián)（益陽）食品有限公司水產(chǎn)品深加工擴建擬投入金額5億元,，占募集資金投入比例的50%,。項目達產(chǎn)后將新增年產(chǎn)能1.53萬噸小龍蝦和2.97萬噸魚類深加工產(chǎn)品,。

本次定增完成后,，將進一步擴充公司水產(chǎn)品深加工的產(chǎn)能，同時加強了公司在預(yù)制菜品領(lǐng)域的布局,，豐富公司的產(chǎn)業(yè)鏈條,，滿足日益增長的市場需求。

國聯(lián)水產(chǎn)表示,，公司預(yù)制菜銷售收入呈現(xiàn)快速增長的趨勢,，產(chǎn)品需求超過公司已有產(chǎn)能。本次募集資金投資項目的實施,，除了使公司預(yù)制菜食品的生產(chǎn)能力得到充分?jǐn)U充,，將同時補充公司流動性，提升可持續(xù)經(jīng)營能力,。

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賽道火熱,，預(yù)制菜業(yè)務(wù)實現(xiàn)三連增

預(yù)制菜近兩年在我國正迎來高速增長期。有機構(gòu)研究顯示,，2022年中國預(yù)制菜市場規(guī)模將達4196億元,，同比增長21.3%，預(yù)計2026年將達萬億元,。面對預(yù)制菜的超級風(fēng)口,，入局者甚眾。

據(jù)悉,，早在2016年國聯(lián)水產(chǎn)就已經(jīng)對外披露預(yù)制菜相關(guān)的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)情況,，是國內(nèi)最早經(jīng)營預(yù)制菜業(yè)務(wù)的企業(yè)之一。

國聯(lián)水產(chǎn)堅持戰(zhàn)略定力,，經(jīng)過近幾年的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化,，在夯實業(yè)務(wù)基本盤的前提下,，預(yù)制菜業(yè)務(wù)大幅釋放增量效益。數(shù)據(jù)顯示,，國聯(lián)水產(chǎn)于2019年實現(xiàn)營收6億元,、2020年實現(xiàn)營收7.3億元、2021年實現(xiàn)營收8.41億元,，營收占比分別為12.96％,、16.24％以及18.8％，實現(xiàn)三連增,。

截至2022年上半年,，國聯(lián)水產(chǎn)預(yù)制菜業(yè)務(wù)收入5.61億元，同比增長36.17%,，占營收的比重從去年的18.8%提升至23.2%,；前三季度公司總營收39.5億元，創(chuàng)過往同期歷史新高,，由預(yù)制菜業(yè)務(wù)帶來的戰(zhàn)略成效顯著,。

△圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

實際上，從國聯(lián)水產(chǎn)近兩年預(yù)制菜業(yè)務(wù)的產(chǎn)銷指標(biāo)就已見端倪,。

根據(jù)公司信息披露,，2020年和2021年預(yù)制菜業(yè)務(wù)的產(chǎn)銷率分別為89.47%和106.16%，產(chǎn)能利用率分別高達103.59%和107.00%,，實現(xiàn)超負(fù)荷運轉(zhuǎn),，這也側(cè)面印證了公司的預(yù)制菜業(yè)務(wù)在蓬勃發(fā)展。

為了滿足市場對公司預(yù)制菜業(yè)務(wù)的旺盛需求,，國聯(lián)水產(chǎn)今年7億定增擴充預(yù)制菜產(chǎn)能,，募集資金投向中央廚房項目和水產(chǎn)品深加工業(yè)務(wù)，依照測算來看,，預(yù)期達產(chǎn)年份將新增30.76億元的營業(yè)收入和2.16億元的凈利潤,，屆時財務(wù)體量將會翻倍增長，同時估值也有望隨之提升,。

此外,，今年4月，為更好地推動預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,，實現(xiàn)預(yù)制菜助力推進農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展,，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部牽頭成立了中國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)表示聯(lián)盟的成立是對當(dāng)前預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)迫切發(fā)展的積極回應(yīng),，正當(dāng)其時,、意義重大。6月份中國烹飪協(xié)會發(fā)布的由國聯(lián)水產(chǎn),、河南凍立方傳媒等共同申報的《預(yù)制菜》產(chǎn)品規(guī)范,，進一步促進了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè),。（延伸閱讀：重磅 | 中烹?yún)f(xié)《預(yù)制菜》團體標(biāo)準(zhǔn)正式發(fā)布,，助力預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展）

△圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

可以看到的是,，當(dāng)前國內(nèi)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)還處于導(dǎo)入期和成長期的過渡階段，萬億市場空間擺在面前,，市場格局尚處于初期階段,，未來存在諸多的可能性。藍海之下,，考驗企業(yè)的商業(yè)敏感度和戰(zhàn)略定力,，在此基礎(chǔ)上獲得資金的加持將更能凸顯優(yōu)勢。毫無疑問的是,，通過本次定增落地,，將更能保障國聯(lián)水產(chǎn)在預(yù)制菜領(lǐng)域的領(lǐng)跑地位。

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